Wall Street odbiła przed posiedzeniem Fed, choć koszt finansowania AI oraz sytuacja w Zatoce pozostają istotnymi źródłami ryzyka. Ten tekst dokumentuje zamknięcie sesji 26 października, a nie późniejsze wyniki spółek czy przyszłą decyzję banku centralnego.
Odbicie giełd i spadek zmienności
Poniedziałek 26.10 przyniósł odbicie Wall Street: S&P 500 +0,70% do 7676,77 pkt, Nasdaq +0,82% do 26 169,38 pkt, Dow +0,28% do 52 361,58 i Russell 2000 +0,38% do 2786,42. Nvidia wzrosła o 2,4%, a sektor AI pozostał zmienny. VIX spadł do 18,39, zaś HYG wzrósł do około 77,19–77,22 USD. Lepszy sentyment nie oznacza jednak, że finansowanie AI stało się tanie: rentowności amerykańskich 10-letnich obligacji utrzymywały się blisko 4,99%.
Meta chce pozyskać 35 mld USD na sztuczną inteligencję
AP opisała plan emisji akcji Meta o wartości 35 mld USD i potencjalne późniejsze 60 mld USD nowej klasy akcji bez prawa głosu. Nvidia, AMD i Broadcom wyraziły zainteresowanie inwestycją o łącznej wartości około 5 mld USD. To deklaracje i plany, nie środki już pozyskane. Akcje Meta spadły około 1,9%. Inwestorzy obawiają się kosztu serwerów, centrów danych i finansowania obiegowego, gdy dostawcy chipów mogą jednocześnie zasilać kapitał odbiorcy.
Egipt autoryzuje pomoc, ale żołnierze nie zostali wysłani
Według Reutersa parlament Egiptu udzielił 26.10 prezydentowi upoważnienia do obronnej pomocy Arabii Saudyjskiej, jeśli Rijad o nią poprosi. Co najmniej dwie trzecie deputowanych wsparło propozycję, ale nie podano liczby głosów. Nie było jeszcze formalnego saudyjskiego wniosku o egipskich żołnierzy. Egipt określa mandat jako obronny, bez planowania uderzeń na Jemen. Znaczenie dla gospodarki dotyczy zwłaszcza saudyjskiej infrastruktury energetycznej, Morza Czerwonego i szlaków żeglugowych.
Brent 115,81 USD: dyplomacja daje ulgę, zagrożenia nie znikają
Reuters potwierdził poniedziałkowe rozliczenie Brent na 115,81 USD, czyli −0,78%, oraz WTI na 101,76 USD. Katar i inni partnerzy próbowali wznowić rozmowy USA–Iran. Jednocześnie Huti zapowiadali kolejne ataki na cele saudyjskie. Nadzieje negocjacyjne nie są zawartą umową, a doniesienia o celach ataków nie dowodzą automatycznie uszkodzenia instalacji. Nawet po lekkim spadku ropy jej cena pozostaje wysoko, utrzymując presję inflacyjną.
Fed i wyniki hyperscalerów
FOMC obraduje 27–28 października. Reuters wskazuje na oczekiwanie pozostawienia stóp bez zmian i rynkowe wyceny podwyżki w grudniu; nie są to jeszcze decyzje banku centralnego. W środę wynikami podzielą się Alphabet i Microsoft, w czwartek Amazon. Rentowność inwestycji AI, marże i przepływy pieniężne są równie istotne jak przychody i tempo budowy centrów danych.
MarketState 26.10: 49/100 NEUTRAL
Zaległy odczyt za niedzielę 25.10 wyniósł 35/100 RISK-OFF. Nowe notowanie miał Bitcoin 80 121,3 USD (−0,93% według Investing), a siedem tradycyjnych komponentów zachowało zamknięcia z piątku 23.10. Poniedziałkowy wynik to 49,25, po zaokrągleniu 49/100 NEUTRAL: S&P 55 (20%), Nasdaq 55 (15%), breadth/Russell 50 (15%), VIX 55 (15%), HYG 55 (10%), US10Y 45 (10%), USD 35 (5%), BTC 25 (10%). BTC 26.10 oscylował wokół 80 tys. USD bez potwierdzonego jeszcze pełnego UTC EOD. To wskaźnik opisowy, a nie prognoza.
Plan obserwacji rynku
W horyzoncie 1–5 sesji istotne będą reakcja HYG, VIX i dolara po komunikacie Fed, wyniki największych spółek AI oraz potwierdzenie ewentualnego wniosku Rijadu o wsparcie Egiptu. W horyzoncie 6–21 sesji znaczenie mają realne zakłócenia eksportu z Zatoki, zmiana inflacji i koszty finansowania projektów technologicznych. Odbicie poniedziałkowe jest pozytywne, ale samo nie dowodzi trwałego powrotu risk-on.